主页 > 新闻中心 > 律所公告 > 康恩贝:上海东方华银律师事务所关于浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行A股股票发行过程及认购对象合规

康恩贝:上海东方华银律师事务所关于浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行A股股票发行过程及认购对象合规

发布日期:2018-01-29 09:57

  上海东方华银律师事务所

  关于浙江康恩贝制药股份有限公司

  非公开发行 A 股股票发行过程及认购对象合规性的法律意见书

  二零一八年一月上海东方华银律师事务所关于浙江康恩贝制药股份有限公司

  非公开发行A股股票发行过程及认购对象合规性的法律意见书

  致:浙江康恩贝制药股份有限公司

  上海东方华银律师事务所(以下简称“本所”)接受浙江康恩贝制药股份有

  限公司(以下简称“康恩贝”、“发行人”、“公司”)的委托,担任发行人非公开发行A股股票(以下简称“本次发行”)的专项法律顾问。

  本所根据《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)及《上市公司证券发行管理暂行办法》(以下简称“《暂行办法》”)、《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简称“《实施细则》”)、《证券发行与承销管理办法》(以下简称“《承销办法》”)等有关法律、法规、规章和规范性文件的规定,就本次发行的发行过程及认购对象的合规性进行了核查,并出具法律意见书。

  除本法律意见书中另有说明,本所已出具的《上海东方华银律师事务所关于浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票之法律意见书》及历次补充法律意

  见书中发表法律意见的声明事项、释义同样适用于本法律意见书。

  本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,经核查本次发行的发行过程及认购对象的合规性,发表如下法律意见:

  正 文

  一、本次发行的批准与授权

  (一)康恩贝的批准程序

  1、发行人于 2015 年 11 月 13 日召开的公司第八届董事会 2015 年第十四次

  临时会议和 2015 年 12 月 1 日召开的公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过

  《关于公司 2015 年度非公开发行 A 股股票方案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》等议案。

  2、发行人于 2016 年 5 月 19 日召开第八届董事会 2016 年第四次临时会议,审议通过《关于调整公司 2015 年度非公开发行股票方案的议案》,对本次非公开发行股票数量、募集资金数量及用途进行了调整。按 2016 年 6 月公司实施完

  成 2015 年度利润分配及资本公积转增股本后情况调整,本次非公开发行不超过

  18414 万股(含本数),发行价格不低于 7 元/股,募集资金不超过 128900 万元(含发行费用)。

  3、发行人于 2016 年 11 月 10 日召开的公司第八届董事会 2016 年第七次临时会议和2016年11月28日召开的公司2016年第四次临时股东大会审议通过《关于延长公司 2015 年度非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理公司 2015 年度非公开发行 A 股股票相关事宜有效期的议案》,同意将公司 2015 年第三次临时股东大会有关本次非公开发行的决议有效期及授权董事会全权办理公司 2015 年度非公开发行股票相关

  事宜有效期延长至 2017 年 11 月 27 日。

  4、发行人于 2016 年 12 月 6 日召开的公司第八届董事会 2016 年第八次临时会议和 2016 年 12 月 23 日召开的公司 2016 年第五次临时股东大会决议通过《关于调整公司 2015 年度非公开发行 A 股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行 A 股股票预案(第二次修订稿)的议案》和《关于公司非公开发行 A 股股票募集资金运用的可行性分析报告(第二次修订稿)的议案》,本次非公开发行不

  超过 15614 万股(含本数),发行价格不低于 7 元/股,募集资金不超过 109300万元(含发行费用)。公司于 2017 年 6 月 16 日实施完成 2016 年度利润分配方案,对公司 2015 年度非公开发行股票发行底价及发行数量进行了调整,本次非公开发行数量不超过 15886 万股,发行价格不低于 6.88 元/股。

  5、发行人于 2017 年 10 月 27 日召开的公司第九届董事会 2017 年第三次临时会议和2017年11月13日召开的公司2017年第一次临时股东大会审议通过《关于延长公司 2015 年度非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理公司 2015 年度非公开发行 A 股股票相关事宜有效期的议案》,同意批准延长本次非公开发行的股东大会决议和股东大会对董事会授权的有效期至中国证监会核准批文规定的有效期最后一日(2018

  年 3 月 7 日)止。

  (二)中国证监会的批准程序2017 年 9 月 8 日,中国证监会下发《关于核准浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2017]1642 号),核准康恩贝非公开发行不超过 15886 万股新股。

  综上,本所律师认为:截至本法律意见书出具之日,发行人本次发行已经依法取得了应取得的必要授权和核准;发行人可以按照相关法律法规的规定开

  始实施本次发行;发行人本次发行符合相关法律法规的规定,合法有效。

  二、关于本次非公开发行的保荐、承销协议

  发行人已与西南证券股份有限公司(以下简称“西南证券”、“保荐机构”)签署《保荐协议》,并与西南证券、浙商证券股份有限公司(以下简称“联合主承销商”)签署《承销协议》,发行人聘请联合主承销商负责组织本次发行申购报价和配售工作。

  三、本次非公开发行的发行过程

  (一)认购邀请

  发行人与本次非公开发行的联合主承销商于 2017 年 12 月 19 日向发行对象范围内的投资者送达了《浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》(以下简称“《认购邀请书》”)及《浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票申购报价单》(以下简称“《申购报价单》”),邀请其参与本次认购;前述投资者包括截止 2017 年 11 月 30 日公司前 20 名股东(不含实际控制人、董监高及其关联方)、41 家证券投资基金管理公司、15 家证券公司、9 家保险机构投资者以及 79 家向发行人或联合主承销商表达过认购意向的投资者(与前述投资者有 32 名重合)(以下单独或合称“认购对象”)。其中前 20 大股东中有

  5 名未联系到,采用快递方式送达,其余投资者均已发送电子邮件并确认收到。

  经本所律师核查,《认购邀请书》及《申购报价单》事先约定了选择发行对象、确定认购价格、分配认购数量等事项的操作规则,符合《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定。

  (二)申购报价

  经本所律师见证,在《认购邀请书》确定的申购报价时间内,即 2017 年 12

  月 22 日 9:00 至 12:00 期间,联合主承销商共收到 6 家投资者在规定时间内发

  送的《申购报价单》等申购文件。其中 5 家投资者以传真方式发送了《申购报价单》等申购文件,1 家投资者以现场送达方式报送了《申购报价单》等申购文件。除证券投资基金管理公司无需缴纳保证金外,其他投资者均在规定时间内足额缴纳了保证金,故上述 6 家投资者均为有效申购。上述 6 家投资者的全部报价情况如下:

  序号发行对象名称申购价格(元/股)申购金额(万元)有效申购价格(元/股)有效申购金额(万元)

  1上海国鑫投资发展有限公司

  7.36 12000 7.36 12000

  2华安未来资产管理(上海)有限公司

  6.98 13000 6.98 13000

  6.92 13000 6.92 13000

  6.88 13000 6.88 13000

  3建信基金管理有限责任公司

  7.08 20000 7.08 20000

  4财通证券资产管理有限公司

  6.98 10000 6.98 10000

  6.94 10000 6.94 10000

  6.88 10000 6.88 10000

  5杭州胜业印刷有限公司

  6.99 13000 6.99 13000

  6.93 13000 6.93 13000

  6.88 13000 6.88 13000金元顺安基金管理有限公司

  7.07 41500 7.07 41500

  6.99 41500 6.99 41500

  6.91 41500 6.91 41500

  (三)确定发行价格、发行对象、发行数量以及配股数量

  经本所律师现场见证,发行人和联合主承销商根据《认购邀请书》规定的发行价格、发行对象及分配股数的确定程序和规则,对收到的全部有效《申购报价单》进行了簿记建档。发行人和联合主承销商根据簿记建档情况,确定本次发行的发行价格为人民币 6.98 元/股,发行数量为 156590200 股,募集资金总额为

  1092999596 元。

  发行人及联合主承销商最终确定的本次非公开发行特定发行对象(以下简称“最终发行对象”)及获配股数、获配金额的具体情况如下:

  序号 发行对象名称 获配股数(股) 获配金额(元)

  1 上海国鑫投资发展有限公司 17191900 119999462

  2 华安未来资产管理(上海)有限公司 18624600 129999708

  3 建信基金管理有限责任公司 28653200 199999336

  4 财通证券资产管理有限公司 14040400 98001992

  5 杭州胜业印刷有限公司 18624600 129999708

  6 金元顺安基金管理有限公司 59455500 414999390

  合计 156590200 1092999596

  (四)《认购合同》的签订和认购资金缴纳情况2017 年 12 月 25 日,联合主承销商向最终发行对象分别发出了《缴款通知书》(以下简称“《缴款通知书》”)及《浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票之认购合同》(以下简称“《认购合同》”),通知发行对象于 2017 年 12

  6

  月 27 日 15:00 前,将认购资金划至联合主承销商指定账户。

  本所律师经查验后确认:

  1、发行人已向全体发行对象发出了《缴款通知书》;各发行对象已根据《缴款通知书》要求向联合主承销商指定账户足额缴纳了认购资金。

  2、发行人已与发行对象分别签订了《认购合同》。

  (五)验资情况根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)于 2018 年 1 月 2 日出具的“天健

  验〔2018〕8-1 号”《验证报告》验证,截至 2017 年 12 月 27 日止,西南证券指定 的 收 款 账 户 ( 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 解 放 碑 支 行

  3100021819200055529)已收到康恩贝认购资金 1092999596.00 元。

  2017 年 12 月 28 日,西南证券将扣除承销保荐费后的募集资金足额划至康恩贝指定的资金账户。

  2017 年 12 月 29 日,天健会计师事务所(特殊普通合伙)对认购资金的到

  账情况进行了审验,并出具了“天健验〔2017〕585 号”《验资报告》。根据该报告,截至 2017 年 12 月 28 日止,康恩贝募集资金总额 1092999596.00 元,减除发行费用人民币 18497217.78 元(含税)后,募集资金净额为 1074502378.22元。

  综上,发行人本次非公开发行的实施过程符合《公司法》、《证券法》、《暂行办法》、《实施细则》和《承销办法》的规定;发行人本次非公开发行过程中的《认购邀请书》、《申购报价单》等法律文书不存在违反法律、法规及其他规范性文件的情形,文件合法有效;本次非公开发行结果公平、公正。

  四、本次非公开发行的合规性

  1、发行数量根据中国证监会《关于核准浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可【2017】1642 号),本次非公开发行股票不超过 158860000股。根据询价结果,本次非公开发行 156590200 股,发行价格为 6.98 元/股,共计募集 1092999596 元,符合公司股东大会决议和法律法规的规定。

  2、发行对象

  本次发行对象为符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过 10 名特定投资者。

  除证券投资基金管理公司、基金管理公司子公司、证券公司(资产管理)、证券公司(资产管理子公司)以多个配售对象参与询价可视为一个发行对象外,其他询价对象以多个产品参与本次非公开发行认购的,不能算作一个认购对象。

  发行人控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、联合主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方不得通过直接或间接方式参与本次发行认购。

  根据本次非公开发行认购邀请书的规定,若为《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》规定的私募投资基金,须按上述法律法规的相关规定于申购报价日前一日完成在中国证券投资基金业协会的管理人登记和基金备案。

  如投资者以基金公司专户、证券公司资管产品、保险公司资管产品、基金子公司产品等(包括且不限于结构化分级产品、定向资管产品等)作为配售对象参与申购报价,需要提供产品备案证明的相关文件(包括但不限于备案函、备案系统截屏等)。

  根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》的规定,联合主承销商须开展投资者适当性管理工作,参与本次发行的投资者,需提供投资者适当性管理相关资料并配合联合主承销商进

  行进一步核查。

  根据询价结果,本次发行的最终获配投资者的产品认购信息如下:

  编号 获配投资者名称 产品名称、资金来源

  1 上海国鑫投资发展有限公司 自有资金

  2 华安未来资产管理(上海)有限公司 华安资产-智盈 27 号资产管理计划

  3 建信基金管理有限责任公司 建信-华润信托-增利 54 号特定客户资产管理计划

  4 财通证券资产管理有限公司 财通证券资管通鼎 52 号定向资产管理计划

  5 杭州胜业印刷有限公司 自有资金

  6 金元顺安基金管理有限公司 金元顺安西湖 5 号资产管理计划

  3、发行价格及锁定期

  本次非公开发行的定价基准日为公司第八届董事会 2015 年第十四次临时会

  议决议公告日,即 2015 年 11 月 16 日。本次发行价格为不低于 10.59 元/股。

  2016 年 5 月 3 日,公司召开 2015 年年度股东大会,审议通过了《公司 2015年度利润分配及资本公积转增股本的预案》。本次非公开股票的发行价格由不低

  于 10.59 元/股调整为不低于 7.00 元/股。

  2017 年 5 月 10 日,公司召开 2016 年年度股东大会,审议通过了《公司 2016年度利润分配预案》。本次非公开股票的发行价格由不低于 7.00 元/股调整为不

  低于 6.88 元/股。

  最终发行价格由发行人与联合主承销商根据市场化询价情况遵循价格优先

  的原则协商确定为 6.98 元/股,符合股东大会决议及相关法律法规的规定。

  本次非公开发行完成后,发行对象认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得上市交易。

  本次非公开发行的发行对象因本次发行取得的公司股份在锁定期届满后减

  持还需遵守《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(证监会公告[2017]9 号)等法律、法规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。本次非公开发行结束后,由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份,亦应遵守上述锁定期安排。若监管机关对非公开发行股票发行对象的锁定期进行调整,则公司对本次非公开发行股票的锁定期也将作相应调整。

  4、募集资金金额

  本次发行募集资金总额为 1092999596 元,未超过本次募集资金总额 10.93亿元,符合康恩贝相关董事会及股东大会决议和相关法律法规的规定。

  5、投资者适当性管理、关联关系核查及备案情况核查

  根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,本次发行最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》中的投资者适当性管理要求提交了相关材料,联合主承销商对其进行了投资者分类及风险承受等级匹配,结果如下:

  序号 获配投资者名称 投资者类别风险等级是否匹配是否已进行产品风险警示

  1 上海国鑫投资发展有限公司 B 类专业投资者 是 不适用

  2 华安未来资产管理(上海)有限公司 A 类专业投资者 是 不适用

  3 建信基金管理有限责任公司 A 类专业投资者 是 不适用

  4 财通证券资产管理有限公司 A 类专业投资者 是 不适用

  5 杭州胜业印刷有限公司 普通投资者 C4 是 不适用

  6 金元顺安基金管理有限公司 A 类专业投资者 是 不适用

  上述 6 家投资者均符合《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等规定。

  经核查,发行人控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、联合主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方没有通过直接或间接形式参与本次发行认购。

  最终拟获配的 6 名投资者中,建信基金管理有限责任公司和金元顺安基金管理有限公司属于证券投资基金管理公司,其参与配售的相关产品已按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》的相关要求在中国证券投资基金业协会进行了备案;华安未来资产管理(上海)

  有限公司和财通证券资产管理有限公司分别以其管理的资管计划参与认购,该资管计划已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关要求在中国证券投资基金业协会完成登记和备案程序;上海国鑫投资发展有限公司和杭州胜业印刷有限公司以自有资金参与认购,均不在《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》所规定的登记备案范围内,因此不需要按照前述规定履行私募基金备案登记手续。

  综上,本次发行的发行对象符合《暂行办法》、《实施细则》和《承销办法》等相关法律法规以及发行人股东大会关于本次发行相关决议的规定。

  五、结论性意见综上所述,本所律师认为,发行人本次非公开发行已依法取得必要的批准和授权,具备实施的法定条件;发行人为本次非公开发行所制作和签署的《认购邀请书》、《申购报价单》等法律文件合法有效;发行人本次非公开发行的过程公平、公正,符合有关法律法规的规定;发行人本次非公开发行所确定的发行对象、发行价格、发行股份数额、各发行对象所获配售股份等发行结果公平、公正,符合有关法律法规和发行人相关股东大会决议;截至本法律意见书出具日,本次非公开发行股票尚需向中国证监会申报有关发行过程的文件并获得中国证券登记结算有限公司上海分公司的股份登记和上海证券交易所的股票上市核准。发行人尚需依法履行有关本次非公开发行股票和上市的相关披露义务。

  本法律意见书一式三份,具有同等法律效力。

  (以下无正文)
责任编辑:cnfol001